Una breve amicus
presentado por profesores de derecho reconocidos apoya la Industria de Valores
con respaldo Investor Protection Corp. en su disputa con la Securities and
Exchange Commission sobre la liquidación de la firma de corretaje condenado
Ponzi intrigante R. Allen Stanford.
Phyllis Skupien (Westlaw
Diario Litigios de Valores y en el Reglamento).
En un recurso de
casación ante el Distrito de Columbia Corte de Apelaciones de Circuito de los
EE.UU., la SEC solicita. para obligar a la SIPC para liquidar Stanford Group Co.
para el beneficio de los inversores.
Al igual que el
esquema Ponzi de Bernard Madoff, que costó inversores estimado en $ 17 mil
millones, de fraude de Allen Stanford empequeñecido mayoría de los demás y se
estima que tiene inversionistas costo de más de $ 7 mil millones.
La SEC dice que
las víctimas de Stanford tienen derecho a protección en virtud de la Securities
Investor Protection Act, 15 USC § 78aaa, que compensa los inversores cuando sus
corredores vuelven insolventes.
ACTUACIONES
ANTERIORES
En 2009, la SEC
acusó a Stanford y Stanford Group, que está actualmente en suspensión de pagos
ordenada por la corte, de violar las leyes federales de valores. SEC v
Pendergest-Holt et al., No. 09-CV-298, la reclamación presentada (ND Texas 17
de febrero 2009).
Stanford fue
condenado a 110 años de prisión en un proceso penal relacionado con el año
pasado por estafar a inversores con certificados de depósito fraudulentos
emitidos por Stanford International Bank, su banco en Antigua. Los Estados
Unidos contra Stanford et al., No. 09-CR-00342, acusado condenado (SD Texas,
Houston 14 de junio 2012).
Según la demanda
de la SEC en contra de la SIPC, la agencia dirigió la SIPC en junio de 2011 de
incoar un procedimiento de liquidación del Grupo Stanford, pero la SIPC ha
negado a hacerlo.
En julio 2012 EE.UU. El juez de distrito Robert L. Wilkins
del Distrito de Columbia rechazó la petición de la SEC una orden obligando a la
liquidación, y esta apelación siguió.
No 'clientes'
La SIPC mantiene que no tiene responsabilidad de los
inversores debido a que la SEC no puede demostrar que el Grupo Stanford jamás
poseyó físicamente a sus fondos en el momento de su compra.
El escrito de amici apoya la SIPC y dice que los
inversionistas no eran "clientes" de la casa de bolsa doméstica, ya
que prestaron dinero a la Antigua banco offshore - una institución extranjera
no sujetos a regulación bajo la ley EE.UU..
El escrito amicus fue presentado por el profesor José A. Grundfest
de Stanford Law School, ex SEC Comisionado Paul S. Atkins, ex Consejero General
SEC Simon M. Lorne, Emory Law School profesor William J. Carney y Stanford Law
School profesor emérito Kenneth E. Scott.
Dicen que las acciones de la SEC podrían expandir dramáticamente
el alcance de las personas cubiertas por el SIPC y debe ser rechazada.
La propuesta de la SEC que "considere" los
compradores de CDs emitidos por un banco extranjero a ser "clientes" de
una sociedad de valores nacional es contraria a la Ley de Protección al
Inversionista de Valores y está "en desacuerdo con 40 años de precedentes
judiciales", los amici decir .
Ampliación de la definición del término "cliente" de
la SEC podría aumentar sustancialmente la exposición financiera del fondo SIPC,
añaden.
La agencia ha presentado ningún análisis económico para las
implicaciones de esta ampliación de la cobertura, los profesores dicen que,
teniendo en cuenta que la propia industria debe pagar los honorarios para
apoyar el fondo de SIPC.
Los profesores instan a la Corte de Apelaciones de rechazar "interpretación
sin precedentes" de la SEC del término "cliente" y afirmar la
decisión del juez Wilkins.
La Industria de Valores y la Asociación de Mercados
Financieros y el Instituto de Servicios Financieros también presentaron
escritos amici apoyar la SIPC.
Securities and Exchange Commission v Securities Investor
Protection Corp., No. 12-5286, amici escrito presentado (DC Cir. 19 de abril 2013)
Para un debate completo y abierto sobre la administración judicial de Stanford visita el foro oficial de Stanford International Victims Group - SIVG http://sivg.org/forum/
