Plan de pago de Stanford víctima centavo de dólares va a juez

Inversores de R. Allen Stanford pueden recuperar algunas de sus pérdidas de más de cuatro años después de que el fundador del Stanford Group Co. fue demandado por la U.S. Securities and Exchange Commission y poner fuera del negocio.

Ralph Janvey, el receptor designado por un juez federal en 2009 a mariscal y liquidar los activos personales y de negocios de Stanford, hoy pidió permiso para hacer una distribución provisional de $55 millones a unos 17.000 demandantes, o aproximadamente 1 centavo para cada uno de $5,1 billones perdidos en el esquema de fraude.

"Vamos a seguirlo hasta en una posterior distribución como el dinero viene en," el abogado de Janvey, Kevin Sadler de Baker Botts LLP, dijo U.S. distrito Juez David Godbey hoy en Dallas.

El pago propuesta trail más de $5,4 billones pagado a las víctimas de Bernard L. Madoff, quien fue detenido en diciembre de 2008; aproximadamente $4,9 billones pagado clientes de la correduría MF Global Inc., después de que su padre MF Global Holdings Ltd. falló en octubre de 2011; y la distribución provisional de $123 millones para víctimas de Peregrine Financial Group Inc. fundador Russell Wasendorf, que los fiscales dijeron el año pasado robó $215 millones.

"Ningún plan de distribución puede satisfacer a cada reclamante," Abogados de Janvey dijo en una presentación de corte el 12 de febrero. "Pero plan provisional del receptor, que dibujó sólo tres objeciones de miles de demandantes, viene muy cerca."

Cross-Border protocolo

Godbey no pronunciarse hoy sobre la oferta de Janvey para la aprobación del plan de pago. El juez accedió a la petición para aprobar Cross - Border Protocol, un acuerdo de cooperación entre la administración judicial designado por la corte de Dallas y las autoridades estadounidenses por un lado y la antigua liquidadores de oficio de los activos de Stanford fuera de Estados Unidos en el otro. Dicha aprobación podría impulsar la recuperación final de los inversores.

"El Tribunal considera la moción a ser cuidada", dijo Godbey en un orden de dos páginas. Escuchó más de dos horas de discusión esta mañana.

Un jurado federal en Houston el año pasado encontró Stanford, 63, culpable de mentir a los inversionistas sobre la naturaleza y la supervisión de los certificados de depósito emitidos por su banco de Antigua. Los miembros del jurado decidieron que debe perder $330 millones en cuentas agarradas por el gobierno de Estados Unidos.

Condenado a 110 años de prisión federal, Stanford ha apelado el veredicto.

Godbey pidió hoy Sadler si era adecuado distribuir dinero de Stanford antes de entrar en una orden final en el caso de la SEC contra el financista y sus negocios.

Hay precedentes

Ningún precedente legal requiere Godbey primero emitir tal resolución, respondió el abogado de Janvey. También dijo al juez que en una decisión previa, dijo "no un centavo" del dinero recuperado por el receptor de entidades de Stanford no fue tomado por el fraude.

Una objeción al plan de pago provino de la firma Curtis, Mallet-Prevost, Colt & Mosle LLP. Un abogado de la firma, Myles Bartley, dijo hoy al juez que se debió $1,4 millones para trabajos para entidades de Stanford y no está incluido en el primer grupo de distribución.

Sadler dijo que habría fondos suficientes para resolver los reclamos, aunque el juez aprobó el plan de pagos propuesto.

En un comunicado por correo electrónico, Sadler llamado sentencia del juez hoy "un hito significativo" en el esfuerzo de la administración judicial para conseguir dinero para las víctimas del fraude de Stanford.

Orden de Godbey requiere la suspensión de pagos de Janvey y los liquidadores de antigua para "realizar conforme a sus derechos y obligaciones como se indica en el acuerdo".

Larga disputa

Los abogados de ambas facciones lucharon durante meses para control de $300 millones de activos de Stanford fuera de los Estados Unidos

"Mientras siga, millones de dólares en activos que de lo contrario podrían distribuirse a las víctimas de la Ponzi de Stanford esquema permanecerá ataron en los tribunales," Sadler dijo Godbey en una presentación el mes pasado.

Los liquidadores, contadores de Grant Thornton International Ltd. Hugh Dickson y Marcus Wide, ingresó en la solicitud de aprobación a través de una presentación separada.

Para dejar caer su disputa con Janvey y el Departamento de Justicia de Estados Unidos, los liquidadores de antigua recibirá honorarios de $36 millones de fondos congelados de Stanford en el Reino Unido, según un comunicado emitido conjuntamente por ambos receptores el 12 de marzo. Los liquidadores de antigua ya han recibido $20 millones de las cuentas de U.K..

Aproximadamente $23 millones en fondos canadienses y $132,5 millones en fondos suizos serán transferida al Departamento de justicia y está estableciendo Janvey para distribución a los inversores a través de un sistema receptor de Estados Unidos, según la declaración conjunta.

Pago de 'Rescate'

Angie Shaw, fundador de la coalición víctimas de Stanford, ha denunciado el acuerdo como "rescate" que premia a los liquidadores de antigua a expensas de los inversionistas.

"No hay ningún Plan B", Sadler dijo al juez.

Edward H. Davis Jr., un abogado de los liquidadores, dijo Godbey hoy que una antigua Corte aprobó el acuerdo esta semana.

Dijo los fondos de acuerdo a un "cofre de guerra" para los liquidadores a perseguir más demandas.

"Los liquidadores conjuntos se complacen en haber obtenido la aprobación del establecimiento del Tribunal superior de Antigua este pasado Monda

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Proskauer, Hunton, Chadbourne atacan acuerdo entre Antigua y Janvey

Proskauer Rose LLP, Hunton & Williams LLP y Chadbourne & Parke LLP el jueves desafiaron un acuerdo entre los receptores de Estados Unidos y la antigua encargada de compensar a víctimas de esquema de Ponzi de $7 billones de Robert Allen Stanford, diciendo que el acuerdo expone a litigios duplicados.

Las tres firmas Únete Greenberg Traurig LLP en instando a una corte de Texas para rechazar el acuerdo, que se resolverá las disputas sobre jurisdicción sobre $300 millones que Stanford había en el Reino Unido, Suiza y Canadá.

Procedimientos ya están en marcha en los Estados Unidos que buscan para responsabilizar a las firmas de abogados en relación con su trabajo legal en Houston Stanford Financial Group, alegando que no hizo lo suficiente para detener el fraude de Stanford.

Además, el acuerdo ignora anteriores prohibiciones ordenado por la corte a los receptores de Estados Unidos y la antigua perseguir demandas independientes contra abogados y duplicar sus esfuerzos en sistemas de corte las dos naciones, así como términos que permitiría que los receptores antigua para llevar a cabo el descubrimiento de Estados Unidos sin estar sujeto a la jurisdicción personal de los tribunales de Estados Unidos, sostienen las empresas.

El acuerdo incluye una cláusula que permite a los receptores y agencias del gobierno perseguir las mismas reclamaciones en las distintas jurisdicciones, sostienen las empresas. Esto podría obligarlos a defenderse de las denuncias mismas tanto en la corte de distrito de Estados Unidos para el distrito norte de Texas y de nuevo en Antigua.

"Este resultado crea la posibilidad de juicios inconsistentes y en ningún caso implicaría una pérdida de recursos judiciales y los recursos de los partidos", dijo Proskauer en su objeción al acuerdo.

Las empresas están pidiendo a la corte tampoco negar el establecimiento debe o eliminar la disposición que permite las reclamaciones duplicadas.

Stanford saltó a la fama como el jefe del grupo multinacional de servicios financieros que llevaba su nombre, cuyo brazo bancario fue el Stanford International Bank, en Antigua. Las cuatro empresas que se han opuesto sirvieron como exterior despachos a algunas de las empresas de Stanford por un tiempo, pero todos han negado cualquier conocimiento o culpabilidad en su plan masivo.

Después de que investigadores en febrero de 2009 alegó que el constantemente superior a la media devuelve que Stanford prometido era posible solamente debido a fraude, reguladores en Antigua y los Estados Unidos designó receptores para manejar las reclamaciones. Había estado en desacuerdo hasta que el arreglo fue alcanzado.

El establecimiento, anunciado el 12 de marzo, permitiría distribuciones a las víctimas para seguir adelante sin litigio entre el receptor de Estados Unidos y sus contrapartes en Antigua — conjunto liquidadores Marcus Wide y Hugh Dickson de la firma contable Grant Thornton, amenazando con interrumpir el proceso, como lo había hecho en el pasado.

Una audiencia en Antigua en el acuerdo propuesto, que requiere U.S., Reino Unido y aprobación antigua, está prevista para el 8 de abril.

Stanford fue declarado culpable de fraude de valores en de marzo y condenado a 110 años de cárcel.

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Inversores de Allen Stanford pueden recuperar algo de dinero

Los inversores en el esquema de Ponzi de $7 billones de Allen Stanford, que se han recuperado nada en los cuatro años desde que hizo saltar, finalmente podrían conseguir algo de dinero bajo un acuerdo multinacional de $300 millones en el caso.

Durante años, inversores, abogados y los reguladores han sido disputas sobre los activos de Stanford congelados en Canadá, Suiza y el Reino Unido. El establecimiento complejo, aún sujeto a aprobación del Tribunal en cinco países, sería allanar el camino para la mayor parte de los $300 millones para distribuirse a los inversores a finales de este año.

El acuerdo se anunció el martes por el receptor de oficio en los Estados Unidos y por los liquidadores nombrados por la corte en Antigua, donde se basaba el banco offshore de Stanford. El Departamento de Justicia de Estados Unidos y la Securities and Exchange Commission también son parte del acuerdo.

(Leer más: Allen Stanford: descenso del multimillonario a recluso # 35017-183)

"El acuerdo es un producto de la meta común de las partes de optimización y ampliación de la recuperación total de acreedor-víctimas como forma rápida y económica posible. Las partes en el acuerdo todos creen que el acuerdo está en los mejores intereses de las víctimas del fraude de Stanford,"el receptor y liquidadores dijeron en una declaración conjunta.

(Leer más: Allen Stanford los inversionistas enfrentan a largo plazo para recuperar el dinero.)

Según el comunicado, el acuerdo asegura el dinero irá a las víctimas, no para el IRS o el gobierno de antigua.

El acuerdo, aunque importantes, seguiría dejando 28.000 de Stanford inversionistas con devastadoras pérdidas. Puesto que la Securities and Exchange Commission cerró el imperio financiero de Stanford en febrero de 2009, ninguno de los $7 billones en activos de Stanford han sido devueltos a los inversores.

El año pasado, el receptor de Estados Unidos pidió aprobación del Tribunal distribuir algunos $55 millones y todavía está esperando la aprobación del Tribunal. El nuevo establecimiento sería de eso. Otro $700 millones todavía se ata para arriba en el pleito.

(Leer más: inversionistas de Allen Stanford podrían recibir (minúsculo))

Las autoridades dijeron que Allen Stanford desnatada en la mayor parte del dinero de los inversores para financiar su estilo de vida lujoso. Stanford, quien está cumpliendo una sentencia de 110 años en una prisión federal de Florida, está apelando su condena el año pasado de 13 cargos criminales.

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QUINTO INFORME PROVISIONAL DEL RECEPTOR CON RESPECTO A LA SITUACIÓN DE SUSPENSIÓN DE PAGOS, RECOLECCIÓN DE ACTIVOS Y ACTIVIDADES EN CURSO

El receptor por este medio somete a consideración del Tribunal la siguiente información sobre el estado de la suspensión de pagos, los esfuerzos de colección de activos y otras actividades. A menos que se indique lo contrario en este documento, la información contenida en este informe es vigente a partir del 31 de enero de 2013. El receptor complementará este informe como circunstancias desarrollan o si la información en este documento materialmente cambia.

I. EFECTIVO LAS ENTRADAS & MAYOR QUIEBRA ACTIVOS

La cantidad total de dinero recogido por el receptor, incluyendo, sin limitarse a, funcionamiento flujos de ingresos, liquidación de activos y recuperación de activos y fondos de terceros — fue de aproximadamente $230,2 millones a partir del 31 de enero de 2013. El total de todo el efectivo en mano fue $111 millones, que es neto de las salidas de efectivo discutidas con más detalle a continuación en la sección II del presente informe. De esa cantidad, $8 millones se restringió y $103 millones estaba sin restricción.

Ingresos de efectivo saldos & posterior: Los saldos de efectivo recuperados por el receptor poco después de su nombramiento el 17 de febrero de 2009 ascendieron a aproximadamente $63,1 millones. Además, la administración judicial ha recogido aproximadamente $5,3 millones en efectivo asociado con ingreso antes de la creación de la Receptoría.

Private Equity: El receptor se ha recuperado aproximadamente $37,5 millones en ingresos de efectivo neto de la liquidación de las inversiones de capital privado y espera recibir aproximadamente $300.000 más cerrada o pendiente de liquidación de capital privado. Además, asesor financiero del receptor sigue las restantes inversiones en cartera de private equity de Stanford, que tiene un valor estimado de hasta $6,7 millones del mercado.

Bienes raíces: El receptor ha recuperado aproximadamente $18,7 millones en ingresos de efectivo neto de la liquidación de bienes raíces, incluyendo la reciente venta de Holly Springs [ver Doc.1695]. Aunque continúan a corredores de bienes raíces del receptor al mercado otras propiedades en cartera de bienes raíces de Stanford, el receptor es incapaz de estimar la posible recuperación de la liquidación de las propiedades en este momento.

Embarcaciones y aviones: el receptor ha recuperado aproximadamente $8 millones de la disposición de aviones de propiedad o arrendado por Stanford y de las ventas del yate Sea Eagle, el yate de Little Eagle y el remolcador de águila robusto.

Activos de América Latina: El receptor ha sido capaz de liquidar activos en Panamá, Ecuador y Perú, lo que resulta en una recuperación de aproximadamente $12,9 millones. Por otra parte, el receptor está llevando a cabo la recuperación de hasta $10,2 millones en activos de América Latina adicionales.

Ventas de activos diversos: El receptor ha recuperado aproximadamente $2,2 millones por la venta de varios bienes, incluyendo pero no limitado a, muebles, monedas, vehículos y equipos clasificados.

Derecho procesal: El receptor tiene transferencia fraudulenta, enriquecimiento injusto y otras reclamaciones pendientes contra numerosos acusados, a través del cual el receptor busca la recuperación de aproximadamente $700 millones. El receptor ha identificado al menos un adicional $1,1 millones en demandas de litigios internacionales. Litigios de recuperación de activos es difícil, prolongada y costosa.

Sin embargo, dichas reclamaciones son la única fuente potencial de fondos que pueden ser recuperados en beneficio de las víctimas de Stanford. Aunque el receptor hasta el momento ha recibido aproximadamente $15,5 millones de establecimientos y otros esfuerzos de litigios (incluyendo más de $2,2 millones que recibió de los acusados del Comité político en el caso Nº 3:10-CV-0346-N) y obtuvo una orden judicial para celebrar otro aproximadamente $25 millones, la cantidad que en última instancia, el receptor es capaz de recoger de los acusados es incierta y puede ser inferior a las cantidades reclamada. El receptor continuará trabajando hacia asentamientos apropiados y razonables, siempre que sea posible, con el fin de maximizar la recuperación de la red a la finca de la suspensión de pagos. Un informe detallado sobre el estado de muchos reclamos de litigios del receptor se encuentra en el tercer informe conjunto del receptor, el examinador y los inversores Comité sobre pendientes litigios (para el trimestre final 30 de septiembre de 2012) [véase doc. 1716], y se discuten temas relacionados con litigios en el informe del examinador y receptor abordar asuntos asignados al magistrado juez Frost [véase doc. 1720].

Devolución de contribuciones políticas: el receptor ha identificado aproximadamente $1,9 millones en contribuciones políticas hechas por Allen Stanford y entidades relacionadas. El receptor ha solicitado la devolución de estos aportes más de 90 políticos, comités de acciones políticas y comités del Congreso. A través de 31 de enero de 2013, ha sido devuelto $1.770.380 (incluyendo la cantidad principal de los aportes que formaban parte del excedente $2,2 millones recibidos de los acusados de la Comisión política mencionados).

Monedas y lingotes de inventario: el receptor tiene aproximadamente $200.000 en monedas restantes e inventario de lingotes relativos a las operaciones de lingotes y monedas.

Efectivo en el extranjero: El receptor ha identificado aproximadamente $310 millones en efectivo, bienes y otras inversiones en cuentas en el extranjero, incluyendo cuentas en Canadá, el Reino Unido y Suiza. El receptor no puede determinar el valor exacto de estos bienes, que son objeto de un procedimiento de caducidad, porque esos fondos no están sujetos a control o monitoreo directo del receptor. El receptor está trabajando con el Departamento de justicia y los liquidadores conjuntos en Antigua en un esfuerzo por llegar a un acuerdo sobre la liberación y distribución de estos activos.

Otros activos & de las entradas: La Sindicatura ha reunido aproximadamente $66,8 millones a través de la liquidación de otras cuentas de inversión celebrado en nombre de Stanford, incluyendo aproximadamente $5 millones celebrado en nombre de Stanford Trust Company; $1 millón de la liquidación de cuentas del Banco de Antigua; $46,7 millones a través de la liquidación de cuentas de Stanford en Pershing y de varios fondos de inversión celebrado en nombre de Stanford; $8,4 millones a través de la recuperación de dinero en efectivo adicional saldos; y $5,7 millones recibidos a través de otros ingresos de capital, incluyendo, sin limitarse a, ingresos de alquiler e intereses, flujos de efectivo de otro liquidado banco cuentas y fondos restringidos e interés al respecto. El receptor estima que puede recuperarse hasta $2,5 millones en activos adicionales en las casas de bolsa y bancos de Estados Unidos.

SALIDAS DE EFECTIVO II.

Desde el 17 de febrero de 2009 a través de 31 de enero de 2013, la cantidad total de suspensión de pagos en efectivo salidas — que comprende los honorarios y gastos, así como otros tipos de gastos, fue de aproximadamente $119,2 millones.

Gastos que no sean de honorarios profesionales: la cantidad total de todos los pagos efectuados por el receptor para gastos que no sean de honorarios profesionales fue de aproximadamente $53,3 millones. Esta cifra comprende las siguientes cantidades aproximadas: $26,7 millones en gastos de personal y otros gastos de empleado; $3,8 millones en gastos de seguros; $3,5 millones en impuestos; $1,6 millones en gastos generales y administrativos; $2,4 millones en gastos de telecomunicaciones; $5,2 millones en gastos de ocupación; $2,5 millones en demandas colocadas; y $7,7 millones en otros gastos. Como se explica anteriormente en el ínterin cuarto informe [véase doc. 1630 en 5-7], estos gastos han disminuido dramáticamente como ha progresado la suspensión de pagos.

Honorarios profesionales y gastos: a partir del 31 de enero de 2013, los honorarios y gastos pagaron al receptor y sus profesionales un total de aproximadamente $63,3 millones.

Aproximadamente la mitad de esta cantidad fue pagada en el primer año de la suspensión de pagos ($30,9 millones del primer trimestre de 2009 hasta el primer trimestre de 2010) viento operaciones e instituir las acciones legales necesarias para proteger y beneficiar a la finca.

Además, el estado de suspensión de pagos ha pagado (por la aprobación del Tribunal) gastos del examinador y honorarios por un total de aproximadamente $1,9 millones a través de 31 de enero de 2013. También por la dirección de la corte, el estado de suspensión de pagos ha pagado un total de aproximadamente 600.000 dólares en honorarios de abogados, honorarios de los peritos y gastos incurridos por el Comité oficial de inversores Stanford ("OSIC") a través de 31 de enero de 2013.

Source: http://sivg.org/article/2013_Receiver_Fifth_Interim_Report.html

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